무역 협상, AI 투자, 스테이블코인까지 놓치지 말아야 할 핵심 이슈

목차

• 미국-EU 무역 협상 타결과 한국의 협상 지연, 앞으로의 투자 전략은?
• 인공지능 시대의 투자 기회는 어디에?
• 디지털 금융 산업에 어떤 변화가 올까?

미국-EU 무역 협상 타결과 한국의 협상 지연, 앞으로의 투자 전략은?

최근 미국과 유럽연합(EU)이 15%의 관세를 기준으로 무역 합의를 타결했습니다. 이는 단순한 관세 조정이 아닌 글로벌 무역 흐름 전반에 영향을 줄 수 있는 중요한 사건입니다. 특히 이번 합의에서는 유럽이 미국산 에너지 7,500억 달러 규모를 구매하고, 대규모 군사장비도 수입하기로 합의하면서 경제적뿐 아니라 정치적인 유대도 강화된 것으로 해석됩니다. 

트럼프 전 대통령은 이번 합의에 대해 “예상대로 타결됐다”고 자신 있게 발언하며 자신의 정치적 입지를 더욱 공고히 했습니다. 반면, 한국은 미국과의 협상에서 아쉬운 결과를 받아들여야 했습니다. 한국은 1,000억 달러 플러스 알파를 제안했지만 미국의 기대에는 미치지 못한 것으로 보입니다. 미국 측은 일방적으로 회담을 취소했으며, 한국에 대한 압박 수위를 높여가는 분위기입니다. 

이러한 상황은 단기적으로 한국 증시에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 특히 자동차, 철강, 전자부품 등 미국 수출 비중이 높은 업종은 더욱 민감하게 반응할 수밖에 없습니다. 다만, 이번 협상 결과를 통해 투자자들이 주목해야 할 점은 미국이 무역 협상을 ‘실리 중심’으로 이끌고 있다는 사실입니다. 유럽과 일본이 각각 15% 관세를 수용하면서 대규모 에너지·군수 투자 카드를 제시했다는 점은, 향후 미국과의 협상에서도 단순한 ‘금액 제안’보다 산업 협력이나 지정학적 위치, 전략 물자의 중요성이 더 크게 작용할 수 있다는 것을 시사합니다. 

 따라서 한국 역시 다음 협상에서는 반도체, 에너지, 방산, AI 관련 분야에서 미국이 원하는 전략적 파트너십을 적극적으로 제시할 필요가 있습니다. 또한 투자자 입장에서는 이런 움직임에 발맞춰, 정부 정책 수혜가 예상되는 섹터 중심의 포트폴리오 조정이 필요합니다. 조선, 방산, 에너지 장비, AI 반도체 분야의 기업들은 앞으로 협상 결과에 따라 시장의 주요 수혜주로 떠오를 가능성이 높기 때문입니다. 즉, 단기적인 협상 지연에만 매몰되기보다는 그 안에 숨겨진 중장기 전략을 읽는 눈이 필요한 시점입니다.

AI 인프라 확대 정책 발표, 인공지능 시대의 투자 기회는 어디에?

미국 정부는 최근 ‘AI 액션 플랜’을 공식 발표하며 인공지능 산업에 대한 강력한 육성 의지를 드러냈습니다. 특히 이번 정책에서는 데이터센터 설립과 관련된 각종 환경 규제와 지역 규제를 대폭 완화하고, 신속한 허가 제도를 도입하겠다고 밝혔습니다. 

이로 인해 미국 내 AI 인프라 구축은 그야말로 폭발적인 속도로 확대될 전망이며, 이는 글로벌 산업 지형에도 큰 변화를 예고하고 있습니다. 초기에는 GPU 반도체와 고성능 컴퓨팅 장비 중심으로 AI 산업이 발전했지만, 이제는 그 범위가 점점 넓어지고 있습니다. AI 데이터센터를 짓기 위한 건설 장비, 전력 설비, 냉방∙환기∙공조 시스템까지 연쇄적으로 수요가 확대되고 있으며, 해당 업종에 종사하는 기업들의 실적과 주가 역시 동반 상승하고 있습니다. 

대표적으로 컴포트 시스템, M코, 캐터필러 등의 기업은 AI 인프라 확대에 따른 수혜가 점쳐지는 종목입니다. 특히 캐터필러는 중장비 제조사로 알려져 있지만, 에너지용 엔진을 제조해 데이터센터 전력 공급에 활용되고 있다는 점에서 단순 건설 기계 기업 이상의 평가를 받고 있습니다. 실제로 메타의 AI 데이터센터에 캐터필러의 엔진과 터빈이 공급된다는 발표는 시장의 기대를 더욱 키웠습니다. 

이와 함께 에너지 수요가 급격히 증가함에 따라 미국은 가스와 석탄 등 전통적인 발전 방식도 다시금 부각시키고 있으며, 이와 관련된 발전 인프라 기업 역시 주목할 만합니다. 또한, AI 관련 수혜는 단순히 하드웨어에 그치지 않고 소프트웨어 및 유틸리티 인프라까지 이어지고 있습니다. 예컨대 H백(냉방∙환기∙공조) 시스템을 구축하는 컴포트 시스템은 AI 데이터센터 내 필수적인 설비를 공급하고 있으며, 이로 인해 최근 몇 개월 사이 주가가 급등하고 있습니다. 

한국 투자자 입장에서는 이 같은 미국 기업들의 흐름을 벤치마킹하여 국내 관련 기업에 대한 중장기적 투자 관점을 세우는 것이 중요합니다. 결국 인공지능이라는 메가트렌드 속에서 가장 큰 수혜를 볼 수 있는 것은 ‘인프라를 장악한 기업’입니다. 데이터가 흐르는 통로, AI 칩이 장착되는 서버, 서버를 돌리기 위한 전력 인프라까지 전방위적인 수요 확대가 예상되며, 이에 발맞춰 관련 산업군의 기업들을 선별적으로 포트폴리오에 담는 것이 현명한 투자 전략이 될 것입니다.

스테이블코인 법안 발의 임박, 디지털 금융 산업에 어떤 변화가 올까?

최근 김은혜 의원이 스테이블코인 관련 전문 법안을 발의할 예정이라는 소식이 들려오며 디지털 자산 업계와 핀테크 시장이 크게 들썩이고 있습니다. 기존에는 디지털 자산 관련 법안이 포괄적으로 존재했지만, 이번에는 ‘스테이블코인’에 초점을 맞춘 최초의 전문 입법이라는 점에서 그 의미가 매우 큽니다. 법안은 스테이블코인을 ‘가치 고정형 디지털 자산’으로 정의하고, 발행 자격과 감독 체계, 이용자 보호 조항 등을 구체적으로 명시할 것으로 알려졌습니다. 

 이번 법안의 핵심은 바로 금융위원회의 인가제로 스테이블코인을 철저히 관리하겠다는 방침입니다. 이는 미국의 ‘지니어스 액트’와 유사한 접근 방식으로, 무분별한 토큰 발행과 투자자 피해를 줄이기 위한 제도적 장치로 볼 수 있습니다. 동시에 제도권 편입을 통해 스테이블코인이 본격적으로 결제, 송금, 투자 등의 실생활에 활용될 수 있는 기반이 마련되는 것이기도 합니다. 

 이에 따라 핀테크 기업들 중 실제로 코인 발행 경험이 있고, 결제 인프라를 갖춘 업체들이 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 대표적으로 거론되는 기업은 단할입니다. 단할은 이미 페이코인이라는 실물 결제 기반 암호화폐를 발행하고 15만 개 이상의 가맹점을 확보한 경험이 있으며, 국내에서 코인 발행 및 운영 경험이 있는 몇 안 되는 기업 중 하나입니다. 게다가 최근 금융지주 및 저축은행 등과의 제휴도 확대되면서 스테이블코인 사업 진출의 실현 가능성이 높아졌습니다. 그 외에도 NHN KCP, 쿠콘 등의 기업 역시 유력한 파트너로 떠오르고 있으며, 금융권의 시스템 구축 수요가 커질수록 이들의 매출 확대도 기대할 수 있습니다. 

특히 금융지주 입장에서는 스테이블코인을 통해 새로운 수익 모델을 창출할 수 있다는 점에서 적극적인 파트너십을 고려할 가능성이 높습니다. 지방은행 및 중소 금융사들의 경우, 기존 중앙은행 중심의 구조에서는 경쟁력이 약했지만, 디지털 자산 분야에서는 민첩하게 움직일 수 있는 강점을 갖고 있습니다. 

 종합적으로 봤을 때, 스테이블코인 법안은 단순한 암호화폐 규제가 아니라 금융 산업의 패러다임 전환을 의미합니다. 제도권 진입을 통해 디지털 자산의 활용도는 더욱 높아질 것이며, 이 과정에서 준비된 기업들은 새로운 시장의 선두주자가 될 수 있습니다. 따라서 투자자 입장에서는 관련 기업의 기술력, 파트너십, 실현 가능성을 중심으로 옥석을 가려보는 것이 중요하며, 단기 급등이 아닌 중장기적 관점에서 시장을 바라보는 안목이 필요합니다.